如果你在【/s2/】深圳【/s2/】注册一家公司，你必须有其准确和即时的财务记录。我们不建议您保留自己的记录。你最好雇一个兼职簿记员或找一个记账和报税机构来维护你的财务记录。一个好的簿记员会帮你解决各种头疼的问题。一个好的机构可以在这个基础上节省很多钱，

很多人总想避开这部分工作。对于大多数企业来说，这不是核心业务，高科技领域的创业者通常不会重视。但是，请不要因此而省吃俭用，做好财务记录并规范，聘请优秀的人才做公司的财务人员。从长远来看，这会给你带来巨大的回报。

三种最常见的财务报表是:

& middot利润表:报告一段时间内(最常见的是年和月)收入/费用账户的变化。

& middot资产负债表:报告某一时间点所有资产和负债的余额。

& middot现金流量表:报告所有账户(收入/支出、资产/负债)的余额变化，以确定公司在一段时间内(年和月最常见)收到或使用了多少现金。

损益表&损益表

账户有两种:一种是描述资金的流入和流出，另一种是记录你公司拥有的资金。利润表是第一类。

利润表主要反映一段时间内收入和费用账户的变化。最常见的时间段有:月、季、年，但你可以在任何时间段做损益表。

看看谷歌过去四年的损益表。

利润表的第一行是收入(这就是为什么你经常听到收入被称为& ldquo顶线& rdquo)。收入是你的公司在一段时间内赚取的收入。这不是公司收到的现金总和。你的公司有各种方式获得现金，比如融资、要提供的服务的预付款、几个月前发出的付款通知刚收到的钱等等。

有一个非常重要但技术性很强的概念，叫做收入确认。收入确认是指在特定时间内在财务报表中反映的收入。对于一家创业公司来说，收入确认通常并不难。如果你销售一个产品，你的收入就是你产品的价格，你的收入在产品销售时确认。如果你卖广告，收入就是你卖广告的价格，这个收入只有在媒体平台播放广告的时候才能确认。

这引入了另一个重要的概念，叫做& ldquo权责发生制会计。。许多人把收到的现金记为收入，把支付的费用记为支出。这就是所谓的& ldquo现金会计。，是记录我们大多数人个人书籍的方式。但是，企业不应该以这种方式记账，而应该使用权责发生制会计的概念。

例如，您雇佣了一名签约开发人员来开发iPhone应用程序。你同意的价格是3万美元。假设他需要三个月来做这个手术。在他完成手术之前，你不会付给他3万美元。如果是现金会计，在第三个月，你将记录30，000美元的费用。但是在权责发生制会计中，你每月会记录10，000美元。同时，因为你没有真正向开发商支付现金，这些费用应该记录在资产负债表中。应计费用& rdquo(发生的费用)账户。然后，当你实际支付时，你不必接触损益表，只需从资产负债表中的现金和应计费用中各减去3万美元。

权责发生制会计是准确记录一定时期内发生的收入和支出，而不是在收付现金时做记录。

考虑到这一点，让我们看看损益表的成本和费用部分。在谷歌的损益表中，费用分为几个部分:收入成本、研发、销售和营销以及一般和管理费用。你会注意到，在2005年，也有一个对谷歌基金会的捐款，但这是唯一一次。

谷歌使用的会计方法非常普遍。一个共同的区别是主营业务的成本直接从主营业务的收入中扣除，这就给出了所谓的毛利率。通常，毛利率在利润表中只有一行，因为它是一个非常重要的数字。有些企业主营业务成本很高，毛利率很低。零售业就是一个典型的例子，尤其是平价零售商。廉价零售商的毛利率可能低至25%。

谷歌2009年的毛利润约为149亿美元(营收237亿美元减去主营业务成本88亿美元)。毛利率最常见的表述是营收占比，所以2009年谷歌的毛利率为63%(14.9除以23.7)。很多投资者更愿意投资毛利率高的企业，因为他们还有很多钱可以支付售后的其他运营费用，所以可以为公司的发展提供资源，不需要更多的融资。同时，毛利率高的公司更容易实现盈利。

列出主营业务成本的另一个原因是，它可能会随着收入的增加而增加，而其他费用不会。非主营业务成本的费用通常称为& ldquo管理费用& rdquo。即使你没有收入，它们也会发生，有时被称为& ldquo固定费用& rdquo。但在初创企业中，它们可能不是固定的。在谷歌的例子中，它们是研发费用、营销费用和管理费用。一般来说，他们是在开发产品，推广产品，管理公司的成本。

损益表的下一行也很重要。它是& other营业利润。(营业收入).营业利润等于总收入减去总支出。If & other营业利润。是正价值，那么你的公司就是盈利的。如果是负值，你就是赔钱。这是一个关键的数字，因为如果你赚钱了，你就可以在没有别人帮助的情况下发展自己。你的生意是可持续的。如果你不赚钱，你需要找到资金来维持公司的运转。你的企业仅仅依靠公司本身是不可持续的。

& ldquo营业利润。接下来的几行是一些与你的核心业务没有直接关系的费用。它们包括利息收入(来自银行存款)、利息支出(来自任何债务)和应付税款(国家税收和地方税收)。这些费用很重要，因为它们是真实的业务成本。但投资者可能不会太在意，因为这些利息收入/支出是可以通过改变资产负债表来改变的，而纳税通常只发生在企业盈利的时候。当你从营业利润中扣除利息和税收，你会在利润表中得到最终的数据，这就是所谓的净利润。

利润表通常是企业最重要的文件之一。每个企业都需要定期查看自己的损益表，我们建议与全公司共享损益表。对于一个企业来说，这是一份能够简单明了反映公司是否健康的文件。

& ldquo趋势损益表。也特别重要。谷歌有这样一份损益表，里面显示了过去五年的营收、费用和利润的走势。对于初创企业，报告一份& ldquo每月12个月。趋势损益表。更有用。它可以显示收入如何增加，费用如何增加(我希望费用增加少于收入增加)。& ldquo趋势损益表。它可以帮助公司更清楚地看到其当前的业务状况和财务状况。

损益表有局限性。它不能告诉你产品的好坏，也不能告诉你公司团队的士气，更不能告诉你公司管理层的执行力好不好。它不能告诉你公司是否有正确的长期战略。因此，虽然利润表很重要，但它只是一个可以用来分析公司的数据。你可以从看损益表开始。但是如果你真的想了解一家公司，你不能只看数字。

资产负债表

& ldquo如果公司现金告罄，要么破产，要么被迫进入非常痛苦的一轮融资。公司应该很清楚钱什么时候会用完，做好准备。& rdquo

-布拉德·菲尔德

资产负债表显示公司有多少资本，属于资产负债的财务报表。资产是你的公司拥有的东西，比如现金、大型设备和客户没有付给你的钱。负债是企业的义务，比如你没有支付的账单，或者从银行和投资者那里借的钱。

谷歌资产负债表12/31/2009:让我们从头开始分析上面的资产负债表。

最上面一行是现金和现金等价物，这是资产负债表上最重要的项目。现金是企业的动力。如果你的现金用完了，你会有大麻烦，除非你能很快找到一个愿意为你的公司提供资金的组织。希捷创始人艾伦&米多；舒加特曾说过一句名言:& ldquo现金比你妈妈更重要。& rdquo你永远不想处于没有现金的境地。

第二行是短期投资，基本上是额外的现金。大多数创业公司的资产负债表上都没有这个项目。但是谷歌有很多现金，一时半会花不完。在这种情况下，谷歌明智地将143亿美元用于短期投资，并保留了102亿美元现金。我希望这些投资是安全的，随时可以变现，损失风险非常小。

下一行是& ldquo应收账款& rdquo，是对企业已经支付但尚未收到的产品和服务的付款。这笔钱是客户欠你公司的钱。谷歌称之为& ldquo应收账款净额。(应收账款净额)，因为他们扣除了惠州合伙人欠他们的钱。我不知道他们为什么这么做，但对大多数公司来说，这一行叫做应收账款。如果这个数字和收入的比例很高(比如它的价值超过3个月的收入)，那一定是公司某个地方出了问题。详见《财务报表分析》。

我们只讨论资产负债表中更重要的主题。所以下一个主题是& ldquo流动资产总额。(流动资产总额).这个主题是你可以快速转化为现金的资产数量，包括短期投资或现金本身。它可以用来衡量公司的流动性。

下一组主题是& ldquo长期资产& rdquo这些都是不能迅速转化为现金的资产。我们将介绍其中的三个:长期投资和不动产&厂房；设备)和商誉(商誉)。谷歌的长期投资可能是他们购买初创公司的少数股权。最重要的长期资产是& ldquo车间和设备。这是大型设备的成本。在我们通常投资的公司中，这个数字并不大，除非他们花钱准备自己的服务器。当然，谷歌正是这么做的，到目前为止，它在存储设备上花费了48亿美元(净折旧)。折旧是你的工厂和设备价值的年度减少。我们要提到的最后一项长期资产是商誉。很难解释。当你购买一家公司，比如YouTube，它就超过了它的& ldquo账面价值。那部分必须记为商誉。谷歌收购了很多公司，比如YouTube、DoubleClick，所以商誉金额很大，目前是49亿美元。

资产负债表的负债部分也很重要。这部分显示了企业的负债情况。除了现金告罄之外，另一件可能会让你的企业走向死亡的事情是，你无法偿还债务。这叫破产。当然，现金不足可能是你无法偿还债务的原因之一。但是很多公司破产的时候还是有很多现金的。因此，了解一家公司的债务至关重要。

流动负债主要由应付账款和预提费用组成。谷歌的资产负债表上没有应计费用，所以他们可能把这个账户计入了应付账款。它们密切相关，都是未支付的费用。不同的是，应付账款是公司从其他公司收到的账单，而预提费用是公司期望支付的费用。例如，未支付的法律费用是应付账款。每月员工福利是应计费用，因为即使你没有支付，你也会每月累积费用。

如果你比较一家公司的流动负债和流动资产，你会发现这家公司是否缺钱。谷歌的流动资产为290亿美元，流动负债为27亿美元。这很好。因为他们是谷歌，所以不用太担心。但在我们投资的许多公司中，这些数字接近相等。他们对此很担心。

非流动负债主要是公司的长期债务。债务的数额非常有意义。如果长期债务的金额大于总资产，公司应该小心。但更重要的是，我们应该知道长期债务的到期日等一些重要因素。这在资产负债表中看不到，只能在财务报表附注中找到。同样，我们将在财务分析部分重点讨论这些问题。

资产负债表的最后一部分是所有者权益。股权.包括这两个类别& ldquo股权& rdquo。首先是投资者拥有的公司股权。二是公司历年的累计利润。我们不知道谷歌如何在资产负债表上区分这两个项目，但谷歌的总所有者权益为360亿美元。这通常被称为& ldquo账面价值。。

资产负债表最有趣的是它必须平衡。总资产必须等于总负债加上所有者权益。以谷歌为例，总资产为405亿美元。负债总额为45亿美元。如果你从你的资产中减去负债，你将得到360亿美元，这是股东权益的数额。

接下来，我们将解释现金流量表，并解释如何利用资产负债表必须平衡的事实来分析和预测公司的现金流。

综上所述，资产负债表显示的是企业的累计价值。它最重要的数字是现金和负债。我们从不只看损益表，而不看资产负债表。它们就像硬币的正面和背面，需要同时考虑。

现金流量表。

我们已经谈到了损益表和资产负债表。第三个需要讨论的是现金流量表。实际上，我们对现金流量表本身并不特别感兴趣。标准的现金流量表不容易理解，不能很好地表达现金流的各个方面。

然后，我们先从现金流的概念入手，再来说说具体的核算流程。现金流是企业在特定时期(通常是月、季、年)内产生或消耗的现金量。你可能认为这和公司的利润是一样的，但这是一个错误的理解。

企业的利润就是收入和支出的差额。如果收入超过支出，你的公司将产生利润。如果你的支出超过收入，你的公司就会亏损。

但许多盈利的公司反而消耗大量现金。一些无利可图的公司可以在短时间内产生现金。原因如下。

如利润表所述，收入可以在发生后确认，而不是在收到现金后确认。同样，费用可以在发生后记录为费用，不一定是在支付现金时。另外，有些你认为是费用的东西(比如买服务器)在资产负债表上记为资产，然后慢慢折旧。

因此，如果你的公司需要花费大量的现金来购买硬件，比如虚拟托管服务，你可能会在纸面上产生利润，但因为你花大量的钱来购买服务器，公司的现金流可能是负的。

一个相反的例子可能是软件服务公司。如果公司提前一年收到软件合同付款。虽然年初收到客户的付款，但收入需要在年内逐步确认。因此，在收到钱的月份，现金流为正，利润表可能显示公司处于亏损状态。

现金流很容易计算。它是一段时间内你的现金数额的变化。比如年初有100万现金，年末有200万现金。那么今年的现金流就是正100万。如果年初有100万现金，年末没有现金，那么今年的现金流为负100万。

但是现金流量表的会计版本并没有那么简单。让我们介绍一个简化的现金流量表。假设你想做一份去年的现金流量表。你从损益表中的利润数据开始。假设这个数字是100万元净利润。

然后，看看你去年和今年的资产负债表。看年初流动资产总额(扣除现金后)和年末流动资产总额(扣除现金后)。假设它增加了50万美元，那么你从净利润中减去这50万美元。这种减少的原因是你的公司用了一些现金来增加流动资产。也许你的应收账款增加了，因为你的客户需要更长的时间来支付。

看看年初和年末的非流动资产。如果这个数字也增加了50万美元，那么你需要从净利润中减去50万美元。原因是你的公司用现金增加非流动资产，如房地产、厂房和设备(如服务器)。

截至目前，这份简化现金流量表已经完成了一半，公司净利润100万元没有产生任何现金，因为50万元进入了流动资产，另外50万元进入了非流动资产。

负债则相反。如果金额增加，增加部分应计入净利润。先说流动负债(比如应付账款，可能是你欠供应商的钱)。假设这个数字在一年内增加了25万元，你实际上是用供应商的钱来支持你的运营，所以你应该把这25万元加到净利润中。流动负债增加的另一种情况是预收收入增加。这表明你实际上是在用客户的钱来支持你的运营(比如软件服务商提前一年收钱的例子)。

然后看长期负债。假设长期负债增加了50万，因为你从银行借了50万买服务器，你的非流动资产也增加了50万。净利润加上这50万元。

现在，简化现金流量表显示正现金流为人民币75万元(100-50-50+25+50)。然而，我们还需要看看资产负债表上的最后一项:所有者权益。你需要从所有者权益中减去今年的净利润，因为我们从净利润开始。因此，一旦这样计算，所有者权益的增加将主要来自融资。例如，如果你今年从风险资本家那里筹集了100万美元，所有者权益将增加100万美元。同时，你需要把这100万元加到净利润中。

基本上就是这样。你期初净利润100万元，减去流动资产增加50万元，减去非流动资产增加50万元，增加流动负债25万元，增加长期负债50万元，增加股东权益100万元，你将获得现金流175万元。

当然，你需要检查年初到年末的现金余额是否真的增加了175万。如果没有，那么你必须回去检查你的计算。

那么，既然我们可以简单地比较年初和年末的现金余额来得到现金流，为什么会有人愿意花这么多时间来制作现金流量表呢？原因很简单，因为做一份全面的现金流量表可以告诉你在哪里花现金，在哪里取现金。这些信息非常有用。

例如，你的现金流很弱，因为你的应收账款太高了。你可以雇一个特别的人来负责催单。你也可以开始切断总是拖欠的客户。或者两种方法都可以试试。减少应收账款是提高企业现金流的有效途径。

也许你买了很多硬件来提高你的网络服务能力。这会减少你的现金流。如果你的公司盈利或有良好的财务支持，你可以从银行借钱来支付这些服务器。你可以平衡长期负债和非流动资产，这样它们就不会影响你公司的现金流。

例如，你的流动负债在过去一年里减少了50万美元。也就是说，你的现金流减少了50万美元。也许是因为你比刚开始创业时付账单更快。你可以指示你的财务人员放慢支付账单的速度，恢复以前的做法。这可能有助于产生更好的现金流。

这些例子只是现金流量表能教给你的一小部分。研究利润表和资产负债表肯定是不够的。你需要知道第三个谜题，才能了解公司的整体情况。

最后一点。当你在做未来几年的预测时，一个好的方法是先做损益表，然后是现金流量表，最后是资产负债表。您可以预测利润表中的项目将如何影响资产负债表上的项目(例如，应收账款应等于过去3个月的收入)。根据这些预测，你可以制作一份现金流量表，然后利用报表中每个项目的变化来构建资产负债表。在这样的预测中，最好使用一个月作为周期。接下来，我们将讨论财务分析，因为它对于初创企业和管理团队来说是一个非常重要的话题。

财务分析

这个题目可能是一些商学院的全日制课程。这是一个深刻而丰富的话题，很难在这本入门手册中详细介绍。然而，如果你是一个企业家，你必须能够理解会计师每个月给你的财务报表。下面的内容就是帮你做到这一点。

在前三部分中，我们讨论了三种主要的财务报表:损益表、资产负债表和现金流量表。这一部分试图教你如何简单地分析它们。

让我们从现金开始。这是资产负债表的第一行(如果你把现金和短期投资放在一起考虑，也是前几行)。你需要记住这笔现金。当别人问你公司目前有多少现金或者你分析的公司有多少现金的时候，如果你回答不出来，那么你已经失败了。现金是如此重要。

然后看前几个月的现金情况。你需要知道过去一个月现金是涨了还是跌了。然后向前看，至少一个季度，最好是六个月或一年。计算这个期间现金的增减程度，然后除以这个期间的月数。这是你公司的平均月现金流(也称为资本消耗率)。请记住这个号码。

但是，如果您在此期间借款或融资(或偿还账户)，该数字可能会产生误导。去掉债务和股权融资，做同样的计算，计算平均月现金流。我希望月度、季度、6个月和年度的平均值是相似的。如果不一样，说明操作有变化。不管是好是坏，都需要深入挖掘，找出原因。

如果每个期间的现金流为正，那么对现金的分析到此结束。如果是否定的，你需要再走一步。用你的现金余额除以平均每月现金消费率，看看你的现金能支持多少时间。如果你的现金流为负，你必须记住这个数字。对于创业者来说，需要牢记的三个最重要的现金数据是:现金余额、现金消费率、现金能维持多久。

接下来，看看利润表。首先，利润表按时间顺序排列，最早的在左边，最晚的在右边。对于初创企业，最好安排12个月的利润表。对于包括上市公司在内的比较成熟的公司来说，本季度和前四季度的排名是最好的。

有人喜欢用图形来表现一段时间内利润表中主要项目(主营业务收入、毛利率、主营业务成本、主营业务利润)的增长趋势。这是个好办法。然而，你需要学会如何从数字中理解公司的方向。在理想情况下，收入和毛利率的增长速度要快于运营成本。与此同时，主营业务的利润增长也快于两者。这也叫经营杠杆。

然而，一些早期公司要么没有收入，要么在资产上花的钱比收入多。如果他们的投资是稳健的，有明确的时间表，他们什么时候能赚钱，那么这是一个明智的策略。这种策略不能无限期地进行下去，因为你的现金最终会用完，公司也会倒闭。

从上面的分析中，你可以找出企业消费现金的原因以及消费现金的速度有多快的原因。你也可以找出为什么有些公司可以快速增加现金流。理想情况下，每月营业利润(或亏损)大约等于现金流入(或现金消耗)。这不一定意味着公司健康，但意味着企业有相对简单的经济体系，这总是令人欣慰的。从安然到雷曼兄弟，我们了解到复杂的系统很难分析，也很容易操纵。

此外，值得一提的是& ldquo一次性项目& rdquo。它们使分析更加复杂。检查& ldquo损益表。谷歌利润表的一部分，你会看到第一年谷歌向谷歌基金会做了一次性捐赠，导致公司在那段时间利润下降很多。因此，您需要在分析中排除这种一次性支出。同时，你需要对类似的一次性费用持怀疑态度。企业可能会将一些日常开支计算为一次性开支，从而夸大利润。这对于初创企业来说很少见，但一些上市公司可能会这样做。如果一家公司经常这样做，它必须保持警惕。

如果每月营业利润(扣除一次性费用后)和每月现金消耗率差很多，公司的资产负债表可能会出现一些问题。对于一些企业来说，这些差异是正常的。例如，一个叫罗恩&米多的人；施雷伯企业家和他的朋友乔丹&米多；Levy在20世纪80年代中期创立了一家软件发行公司。他们会以批发价从微软、Lotus等软件公司大量购买软件，然后以小批量卖给小零售商。微软和Lotus在销售软件时需要付费，但小零售商需要等到销售软件后才能付费。所以罗恩的公司经常遇到现金问题。据罗恩说，他们既是银行又是分销公司，但他们的& ldquo银行& rdquo做生意不能赚钱。虽然他们公司的主营业务收入和利润增长迅速(因为微软的桌面软件在此期间逐渐成为主流软件)，但罗恩和乔丹最终还是卖掉了公司。他们最终发了财，但远远落后于微软和Lotus。

罗恩和乔丹的生意是& ldquo运营资本密集型。生意。营运资本是非现金流动资产和流动负债。当它比收入增长得快时，意味着你花了很多钱去& ldquo补贴。整个产业链的其他部分保证你公司的正常运转。这会让你公司的现金消耗率非常高。

所以，当月度利润和月度现金流不在同一个范围时，就需要看营运资金的月度变化。如果现金短缺主要是营运资金造成的，那么你需要看两件事。

首先是收入是否真实。夸大收入的一种方式是将产品运送给不愿付款的人。这个操作是作弊，所以例子很少。如果有人这样做，你会看到现金下降，而利润保持稳定，应收账款快速增加。如果你看到一家公司盈利，但同时仍然消耗大量现金，你应该仔细寻找上述情况。

第二，是否更容易获得营运资金。如果一个企业能够廉价获得营运资金，这种商业模式通常是可行的。尤其是借贷容易的时候，可能也是一个很好的模式。但是如果现金很难得到，这种模式就行不通了。

最后要看的是资产负债表上的最后一项，资本支出。如果一个企业的经营是盈利的，利润增长平稳，但资本支出增长快于利润增长，那么它仍然存在潜在的问题。托管公司就是可能会遇到这种情况的一种公司。同样，获得资金也是关键。一些地方有线电视运营商盈利，但现金流为负，这是因为资本支出较大。资本市场喜欢这种有垄断地位的公司，不断为他们提供资金，购买更多的资本支出。然而，如果资本市场停止这样的操作，公司的生活将是悲惨的。